El Ejecutivo peruano ha anunciado una resolución ministerial que autoriza la emisión de bonos por un monto de hasta US$ 3,000 millones. Estos bonos están destinados a financiar parcial o totalmente la recompra de bonos soberanos y/o bonos globales, y también para cubrir parcialmente los requerimientos financieros del año 2024. Esta decisión se ha formalizado a través de la Resolución Ministerial N° 205-2024-EF/52, publicada en la edición extraordinaria del Boletín de Normas Legales de El Peruano.
La norma especifica que para la emisión interna de bonos aprobada, se utilizará el mecanismo de colocación conocido como «bookbuilding». Este método implica la construcción de un libro de órdenes de compra de bonos sobre el cual el emisor asigna los bonos, sustituyendo al Programa de Creadores de Mercado. Esta estrategia busca optimizar la colocación y asignación de los bonos en el mercado.
El Gobierno peruano ha informado que ofrecerá canjear varios instrumentos denominados en soles por nueva deuda y, por separado, recomprar bonos en euros y dólares con vencimiento entre 2025 y 2031. Además, se indicó que los nuevos títulos denominados en soles incluirán certificados de depósito global. Las ofertas para estos instrumentos vencerán el 25 de junio a las 8 a.m. en Nueva York. Banco Santander Perú ha sido designado como el creador de mercado local del acuerdo en moneda local, según el comunicado oficial.
Cabe destacar que la deuda en moneda dura de Perú ha registrado pérdidas del 2.5% este año para los inversionistas, lo cual representa el peor desempeño entre los bonos gubernamentales de América Latina después de Colombia. Este dato, compilado por Bloomberg, refleja las dificultades y los desafíos que enfrenta el mercado de deuda peruano en un contexto económico complejo.
En cuanto a los asesores financieros para estas operaciones, la norma aprueba la contratación de BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC. Estas firmas fueron seleccionadas con sujeción a los Procedimientos para la Contratación de Servicios de Asesoría Legal, Financiera y otros Servicios Especializados, en el marco del Decreto Legislativo N° 1437, que regula el Sistema Nacional de Endeudamiento Público. Esta contratación busca garantizar una gestión eficiente y profesional de las operaciones de deuda del país.
Además, se establece que Banco Santander Perú S.A. es la entidad participante en el Programa de Creadores de Mercado, seleccionada según lo dispuesto en el artículo 5 de los Procedimientos establecidos en el Decreto Supremo N° 167-2021-EF. Esta participación es fundamental para los fines descritos en la parte considerativa de la Resolución Ministerial. Banco Santander Perú desempeñará un papel clave en la facilitación y optimización de las operaciones de mercado relacionadas con estos bonos.
La norma también aprueba la contratación de Global Bondholder Services Corporation como Agente de Recompra, Agente de Intercambio y Agente de Información. Esta empresa será responsable de implementar el intercambio y/o recompra de los bonos, asegurando que las transacciones se realicen de manera efectiva y transparente. La rúbrica del ministro de Economía y Finanzas, José Arista Arbildo, avala esta resolución, subrayando la importancia de estas medidas para la administración de la deuda pública del país.
En conclusión, esta emisión de bonos por parte del Ejecutivo peruano busca no solo gestionar de manera eficiente la deuda soberana, sino también asegurar la estabilidad financiera y atraer la confianza de los inversionistas. Con la participación de destacados asesores financieros y la implementación de estrategias como el bookbuilding, el Gobierno de Perú se posiciona para enfrentar los desafíos económicos actuales y futuros, fortaleciendo su mercado de deuda y asegurando el cumplimiento de sus obligaciones financieras.
Enlaces externos
Lee también:
1. Banco Mundial: Datos de Perú
2. FMI: Perspectivas económicas de Perú
3. OCDE: Estudios económicos de Perú
